יזמים בענף הנדל"ן נדרשים לגוף מממן באמצעותו הם יוכלו להוציא לפועל כל פרויקט נדל"ן בו הם מעורבים. באמצעות המימון, היזם מקדם את הפרויקט ומחזיר את חובתו ברגע בו נוצרות לו הכנסות ממכירת הדירות. נכון להיום, קיימים מספר מסלולי מימון ליזמים בתחום הנדל"ן וביניהם: מסלול אוגליגו – בטחונות, מסלול ליווי פיננסי סגור, מסלול הנפקת אג"ח, מסלול השלמת הון עצמי, מסלול הלוואות גישור ומסלולי מימון נוספים הניתנים להתאמה פיננסית לצרכי היזם ובהתאם לדרישות בנק ישראל המפקח על כלל המוסדות הפיננסים.
גופים מממנים
עד לפני כעשור, תחום המימון ליזמים בענף הנדל"ן, היה תחת שליטה מלאה של המערכת הבנקאית, כאשר כל הבנקים המסחריים בישראל פעלו בתחום הליווי הפיננסי. כיום, יותר ויותר מוסדות פיננסיים חוץ בנקאיים עוסקים ומתמחים בתחום הליווי הפיננסי למטרות בנייה, וביניהם: חברות ביטוח, חברות אשראי, קרנות מימון וכדומה. היתרון המרכזי של הגופים החוץ בנקאיים בא לידי ביטוי באופן בו הם מקדמים את תהליך הליווי בהשוואה למערכת הבנקאית וזאת לנוכח העובדה שהם אינם פועלים תחת הרגולציה של בנק ישראל. מכיוון שתחום הליווי הפיננסי ליזמים בענף הנדל"ן הוא תחום בעל משמעויות כלכליות נרחבות, ישנם מקרים בהם היזם עושה שימוש במספר גופים מממנים. במקרים אלו, קיימת חשיבות רבה להגדרת בעלי תפקידים בתחום ניהול האשראי וניהול הבטוחות, וכמו כן, לפעול להסדרת מערכת היחסים בין הגופים המממנים השונים.
קרנות מימון
ליווי יזמים בקרנות מהווה חלופה פיננסית מעשית לכל יזם הנדרש לקבלת ליווי פיננסי לצורך פרויקט בנייה כזו או אחר בו הוא מעורב. ליווי באמצעות קרנות הפך במהלך העשורים האחרונות לאחד מדרכי המימון הנפוצים ביותר בתעשיית ההייטק, כאשר מימון באמצעות קרנות בענף הנדל"ן זוכה אף הוא להתעניינות הולכת וגוברת מצד חברות יזמיות.
ליווי יזמים בקרנות מוצע לכם כיום על ידי יותר ויותר קרנות ומוסדות פיננסיים העוסקים במימון חוץ בנקאי לכל סוגי הפרויקטים בענף הנדל"ן. קרנות אלו מנהלות עבורכם למעשה את תיק ההלוואות ומאפשרות לכם ליהנות ממעטפת של שירותים פיננסיים המותאמים לאופי וסוג הפרויקט בו אתם מעורבים ולכל צרכי הפרויקט בהיבט הפיננסי. בין היתר, הקרנות מסייעות לכם לצרכי מימון רכישת קרקעות, מתן הלוואות גישור, השלמת הון עצמי לצורך קבלת ליווי בנקאי לפרויקט, מתן ערבויות ועוד.
מימון חוץ בנקאי לענף הנדל"ן – מה חשוב לדעת?
קבלת מימון חוץ בנקאי על ידי הגופים החוץ בנקאיים הפועלים בתחום מימון לבנייה, נעשה לאחר בדיקה מעמיקה של היזם והנתונים השונים אותם הוא נדרש להעביר לגוף המממן, וביניהם, נתונים על מחיר הקרקע, נתונים מדויקים בנוגע לעלויות הבנייה, צפי הכנסות מהפרויקט, היקף הערבויות הנדרשות, צפי לרווח תפעולי, מידע אודות הפרויקט, דוחות כספיים קיימים וכדומה. לאחר בדיקת הנתונים על ידי הגוף הממומן, נקבעים התנאים המסחריים לצורך מתן מימון חוץ בנקאי, כאשר הכספים מועברים לחשבון בנק נפרד הנפתח על ידי היזם לטובת הפרויקט. בדומה למתן ליווי פיננסי על ידי המערכת הבנקאית, גם הגופים המממנים החוץ בנקאיים נדרשים לפיקוח על ידי בנק ישראל, כאשר הרגולציה על הגופים החוץ בנקאיים שונה בהיבטים כאלו ואחרים לרגולציה הקיימת על המערכת הבנקאית. ליווי יזמים בקרנות מהווה חלופה אופטימאלית לכל אילו מבינכם הנדרשים למימון מלא או חלקי של הפרויקט.
דו"ח אפס
בבסיסו של כל תהליך ליווי פיננסי ליזמים בענף הנדל"ן, מושם דגש על דו"ח אפס שהוא למעשה דוח פיננסי באמצעותו מעריכים את תקציב הפרויקט וההכנסות הצפויות. דוח זה נערך על ידי שמאי מקרקעין מטעם הגוף המממן, ואין זה משנה אם מדובר בגוף בנקאי או חוץ בנקאי. דוח אפס נועד בין היתר לצרכי בניית תכנית עסקית לפרויקט במסגרתה מושם דגש על עלויות הפרויקט לאורך כל שלבי הבנייה ועל תחזית המכירות (צפי הכנסות), וכמובן, תזרים המזומנים הנדרש ליזם. מכיוון שענף הבנייה הוא ענף דינמי המושפע במידה ניכרת מהמדד לצרכן ומחירי תשומות, כל שינוי בתכנית העסקית לאורך שלבי הבנייה, מחייב התייחסות פיננסית מצד הגוף המלווה ולכן עשויים לחול שינויים בתנאי המימון תוך כדי הפרויקט עצמו. כפועל יוצא מכך, דו"ח אפס הוא דוח דינמי העשוי להשתנות לאורך שלבי הבנייה של הפרויקט. רוצים לדעת יותר על ליווי יזמים בקרנות או באמצעות גופים מממנים נוספים? מוזמנים ליצור איתנו קשר עוד היום.
